河南省力气钻石股份有限公司（以下简称“力气钻石”或“公司”）于2023年3月23日收到深圳证券买卖所创业板公司办理部《关于对河南省力气钻石股份有限公司的2022年年报问询函》（创业板年报问询函〔2023〕第7号）（以下简称“问询函”），经公司活跃组织相关方就问询函中所触及事项逐个进行仔细剖析与核对，现就问询函回复如下：

　　陈述期内你公司完结运营收入90,627.51万元，同比添加81.85%，产品均匀毛利率63.29%，同比下降1.22%。其间，金刚石单晶产品完结运营收入17,440.89万元，同比添加27.04%，毛利率为52.7%，同比下降9.03%。金刚石微粉产品完结运营收入31,618.69万元，同比添加103.03%，毛利率为54%，同比添加7.95%。培养钻石产品别离完结运营收入38,872.09万元，同比添加97.12%，毛利率为79.25%，同比下降2.62%。陈述期内完结归归于上市公司股东的净赢利46,024.14万元，同比添加92.12%；运营活动发生的现金流量净额为32,856.65万元，同比添加14.06%；出售产品、供应劳务收到的现金为56,651.39万元，占运营收入份额为62.51%，同比下降31.87%。

　　（1）请列示近三年各细分产品类别的出售收入、出售价格、出售数量、单位本钱、毛利率改动等状况，并对重要改动的原因作出解说；

　　（2）请列式2022年各季度各细分产品类别的均匀出售价格，并解说价格改动原因；

　　（3）请结合所属职业展开趋势、竞赛格式及你公司的职业位置、近三年毛利率比照状况、同职业可比公司运营等状况，阐明你公司各产品收入及毛利率改动的原因及合理性，相关改动趋势是否具有继续性；

　　（4）请列式各产品运营本钱构成状况，包含直接资料、直接人工、制作费用等，并结合近三年本钱构成状况，阐明你公司本钱构成结构是否发生显着改动及改动原因；

　　（5）请结合事务特色、运营组织、运营收入和本钱费用的承认时点和方针、相关运营活动现金流入和流出状况、信誉方针改动等状况，阐明你公司陈述期内运营活动现金流量净额与归归于上市公司股东的净赢利改动起伏不共同、出售产品供应劳务收到现金占运营收入份额大幅改动的原因及合理性。

　　一、请列示近三年各细分产品类别的出售收入、出售价格、出售数量、单位本钱、毛利率改动等状况，并对重要改动的原因作出解说

　　2021年度，金刚石单晶的出售收入较2020年添加3,790.16万元，首要系高等第锯切级单晶收入占比由56.55%前进至79.45%，使得金刚石单晶的均匀出售单价同比添加41.70%。2022年度，金刚石单晶出售收入较2021年添加3,712.50万元，首要系跟着公司产能的连续投进，公司金刚石单晶出产才能大幅前进，一起公司加大了商场拓宽力度，使得出售数量同比添加21.25%。

　　最近三年，公司金刚石微粉出售量价齐升，首要原因系：（1）受国家“双碳”方针影响，光伏职业展开敏捷，相关工业链公司事务规划添加较快，其对公司金刚石微粉收购额继续前进；（2）近年来，金刚石微粉首要原资料低一级第金刚石单晶的本钱有所上升，公司相应调高了产品的出售价格。

　　2021年，跟着培养钻石商场需求的迸发以及公司新建产能的投入运用，培养钻石出售数量添加较快，一起公司的技能研制作用逐步开释，高等第、大颗粒培养钻石收入占比前进，叠加供需联系影响，培养钻石出售单价大幅上涨，使得公司2021年度培养钻石出售收入完结了较大起伏的添加。2022年度，培养钻石收入较2021年添加19,151.96万元，首要系跟着公司近两年新建产能的充沛投入运用、培养钻石出产工艺的老练以及培养钻石商场承受度逐步前进，公司培养钻石产品2022年的出售数量添加显着，虽然受职业培养钻石新增产能连续投产影响出售单价有所下降，但销量的大幅添加仍使得公司出售收入完结同比前进。

　　2021年度，金刚石单晶毛利率较2020年度上升18.49个百分点，首要原因是：高等第锯切级单晶收入占比进一步由2020年的56.55%前进至79.45%，一起受商场供需联系影响，高等第锯切级单晶出售价格由2020年的0.23元/克拉前进至0.32元/克拉，毛利率由44.35%前进至60.74%，导致金刚石单晶毛利率的前进。

　　2022年度，金刚石单晶毛利率同比下降5.23个百分点，首要系当年首要原资料触媒、石墨粉单价别离上涨35.25%、61.79%，使得金刚石单晶单位本钱同比上涨15.38%所构成的。

　　2021年度，金刚石微粉毛利率较2020年度前进9.66个百分点，首要原因是：线锯用微粉商场需求上升，其收入占比由2020年的40.20%前进至51.24%，线锯用微粉的毛利率高于金刚石微粉的其他细分品类产品，使得全体毛利率有所前进。

　　2022年度，金刚石微粉毛利率较2021年度前进3.98个百分点，全体改动较小，但单位本钱和出售单价的改动起伏较大。单位本钱的上涨首要系受当年上游金属触媒粉、石墨等原资料价格上涨的影响，用于出产金刚石微粉的金刚石单晶本钱有所前进；出售单价的上涨一方面系本钱上涨联动调增出售价格，不同细分类别的金刚石微粉出售单价均有所前进，另一方面系产品出售的结构发生改动，出售单价较高的线、培养钻石

　　2021年度，培养钻石毛利率较2020年度上升14.56个百分点，首要原因是：公司对培养钻石产品前瞻性的技能研制投入、产能布局使得公司在商场竞赛中优势显着，更高等第、更大颗粒钻石的研制项目连续完结并完结批量化出产，6克拉及以上大颗粒培养钻石的收入占比由2020年的11.38%前进至2021年的34.47%，叠加商场供需联系的影响，培养钻石的出售单价由2020年的272.51元/克拉前进至2021年的632.39元/克拉，使妥当期培养钻石的毛利率大幅前进。

　　2022年度，培养钻石毛利率较2021年度下降2.13个百分点，全体改动较小。2022年培养钻石的出售单价和单位本钱别离同比下降26.33%和17.93%，出售单价下降首要系受职业扩产影响，商场竞赛有所加重。单位本钱的下降首要系一方面通过长期的技能运用，公司培养钻石出产工艺日趋老练，产品出产本钱得到操控，另一方面公司近两年投进的六面顶压机组成功率更高、单次组成量更大，而培养钻石产品的本钱首要来自于组成阶段耗用的电力费用以及机器设备的折旧费用，更高的组成功率和单次组成量使得产品单产本钱下降。

　　二、请列式2022年各季度各细分产品类别的均匀出售价格，并解说价格改动原因

　　2021年，受培养钻石商场需求大幅添加的影响，职业界产能调整至培养钻石出产，金刚石单晶供应严重，使妥当年金刚石单晶的出售单价逐季前进，并在2022年1季度到达出售单价的最高点0.36元/克拉。从2022年2季度开端，金刚石单晶出售价格逐步下降，首要系跟着职业界新增产能的连续投进，培养钻石供应逐步增多，商场供需结构调整，金刚石单晶商场供应严重的状况得到缓解，使得出售价格逐步回归。

　　2022年金刚石微粉分季度出售单价全体呈添加趋势，首要原因是：（1）线锯用微粉受光伏职业迸发式添加及资料本钱添加影响，出售单价继续前进，一起其收入占比不断前进，推进金刚石微粉全体出售单价继续添加。（2）研磨用微粉、其他东西用微粉产品类型较多，不同客户需求差异化较大，导致分季度单价动摇较大，但由于其出售占比不断下降，故对金刚石微粉全体出售单价影响较小。

　　2022年度，培养钻石的出售单价呈逐季度下降的趋势，首要系受前两年职业新建培养钻石产能逐步建成投产的影响，培养钻石商场供应逐步添加，商场供需联系得到缓解，一起产能的批量投进导致商场竞赛有所加重，然后使得不平等第、不同克拉规划的培养钻石产品出售单价均有所下降。

　　三、请结合所属职业展开趋势、竞赛格式及你公司的职业位置、近三年毛利率比照状况、同职业可比公司运营等状况，阐明你公司各产品收入及毛利率改动的原因及合理性，相关改动趋势是否具有继续性

　　人工金刚石作为重要超硬资料之一，对其他高新技能工业展开起到极大的支撑作用。人工金刚石及其制品的面世不只破解了层出不穷的新资料无法用传统东西加工的难题，还成百倍地前进了传统加工的速度和精度，下降了耗费和废物排放，在加工功率、加工精度、节能环保等方面起到重要作用；一起，也催生了一些新式工业范畴。人工金刚石及制品是展开低碳经济不行代替的极点资料，已成为国民经济、国防工业和人民生活不行短少的重要组成部分，其耗费量成为衡量一个国家工业展开水平的重要标志，赢得了世界规划史无前例的高度重视，具有杰出的展开前景。

　　我国人工金刚石职业通过50多年的展开，已构成相对完好的工业体系，人工金刚石职业阅历从无到有、由弱变强的进程，而且逐步展开成为引领全球的民族工业。依据超硬资料网数据，从2000年开端，我国一直是全球金刚石单晶出产和消费大国，到现在，我国金刚石单晶产值占世界总产值的90%以上；金刚石单晶的出产技能和产质量量已到达世界先进水平，我国人工金刚石职业为国家乃至全球许多高新技能的立异展开供应了强力支撑。

　　跟着我国人工金刚石出产技能的不断前进，人工金刚石职业进入快速展开周期。依据超硬资料网数据，2001年至2020年，我国金刚石单晶产值由16亿克拉添加至145亿克拉，添加了9.06倍。自2000年开端，我国成为全球最大人工金刚石出产国，到现在，我国金刚石单晶产值占全球总产值的90%以上。

　　我国人工金刚石工业的快速展开与组成压机大型化、硬质合金顶锤优质化、粉末触媒和直接加热工艺的工业化等要害技能前进密不行分。

　　组成压机是出产金刚石单晶和培养钻石的中心配备，组成压机的组成腔体可认为金刚石单晶组成发明一个超高温（〉1400℃）、超高压（〉5GPa）的生长环境，促进活性碳原子生长成安稳的金刚石晶体。我国所选用自主研制的六面顶压机通过不断的研制打破和技能改进，其在压机吨位、油缸结构、油缸直径、整机精度、同步性和操控体系等方面不断前进。

　　跟着对人工金刚石组成设备、原辅资料、组成工艺等方面不断优化规划和有用操控，我国六面顶压机组成人工金刚石技能不断获得打破性展开，逐步缩小与世界先进技能水平的距离，且出产本钱显着低于世界水平。我国人工金刚石全体质量也得到了显着前进，在工艺目标和质量目标上均获得了较大前进。

　　作为全球第一大人工金刚石出产国，我国人工金刚石产品得到越来越多世界客户的认可，金刚石单晶出口数量全体坚持添加态势。依据智研咨询数据，2021年，我国金刚石单晶出口数量到达48.1亿克拉，同比2020年添加49.38%。

　　培养钻石作为钻石消费的新式挑选，在质量、本钱、环保和科技等方面优势显着，商场前景宽广，招引了越来越多的国内外钻石出产商重视并进行出产布局。依据观研网数据，2018-2021年，全球培养钻石产值由150万克拉添加至900万克拉。依据贝恩咨询猜测数据，2025年全球培养钻石商场规划将从2020年的167亿元增至368亿元，其间我国培养钻石商场规划将由83亿元增至295亿元。

　　作为钻石消费的一种新式挑选，培养钻石的商场拓宽、老练仍有赖于出产技能的不断前进和消费文明的大力培养。近年来，毛坯天然钻石产值出现不断下降趋势，但全球钻石消费需求却不断添加，供需失衡趋势为培养钻石展开带来了机会，培养钻石组成技能前进以及顾客对培养钻石认知程度的前进将进一步促进培养钻石商场规划的扩展。

　　伴跟着下流金刚石制品企业产品晋级和运用范畴拓宽，客户对人工金刚石的质量和极限功能提出了更高的要求，这就需求人工金刚石企业具有强壮的资金和技能研制实力，一起具有大规划组织出产及共同供应链办理的才能。具有较强产品研制实力、出产才能及质量确保的大型企业，才能在剧烈的职业竞赛中锋芒毕露，并不断堆集竞赛优势、扩展运营规划、筑高职业门槛，在竞赛中日益占有主导位置，这使得本职业出现会集化趋势。

　　跟着国家工业制作实力的不断展开，加工工件的复杂性和困难程度继续前进，工业加工从粗豪式、手动式加工向精细化、自动化加工不断演进，对加工东西的安稳性、精细化程度要求不断前进，我国人工金刚石东西由中低端向高端过渡的进程将进一步加快，越来越多的高端人工金刚石东西完结国产产品对进口产品的代替，下流加工东西和加工技能的改进和展开将推进人工金刚石组成技能和产质量量不断前进，人工金刚石的终端运用范畴也将得到进一步拓宽。

　　组成技能的不断前进是人工金刚石职业继续尽力的技能研制方向之一。近几年来，我国现已在组成腔体大型化、硬质合金顶锤优化等方面获得较多研制作用并极大推进人工金刚石出产的展开。我国自主研制的六面顶压机现已被遍及承受成为职业界最干流的组成设备，一般状况下，六面顶压机组成腔体越大，人工金刚石组成的产值也越高，近期国内干流的六面顶压机的油缸直径逐步从650mm向800mm-1000mm过渡，组成腔体也相应扩展，这一改动与六面顶压机内部硬质合金顶锤的大型化和质量前进也有亲近的联系，硬质合金顶锤作为六面顶压机内部发生高温高压环境的要害设备，作业条件极为严苛，通过不断地技能改进，硬质合金顶锤从最早缺乏3kg展开到现在50kg左右，有力的支撑了六面顶压机的大型化展开。未来，跟着我国人工金刚石研制投入的不断添加以及出产才能的不断前进，人工金刚石组成技能方面也将完结更多的作用和打破。

　　人工金刚石组成技能和产质量量的不断前进带动其运用范畴的不断扩展。以金刚石微粉为制作资料的金刚石线锯现已大规划代替传统的碳化硅砂浆切开技能，成为光伏硅资料、蓝宝石等硬脆资料最重要的切开东西；人工金刚石还开端被用于航空零部件、碳纤维增强复合资料、半导体芯片和轿车变速箱等精细器材的切削和研磨；以人工金刚石为质料，运用其优异的光学、热学和绝缘功能，还能够制作复合型半导体芯片、辐射探测器、红外传感器、兵器级激光光学元器材以及红外光谱仪等精细设备。

　　人工金刚石在工业范畴的运用现已比较老练、运用广泛，全球工业用金刚石中90%以上为人工金刚石；人工金刚石在消费范畴的运用也正在加快兴起，商场前景宽广。

　　跟着人工金刚石组成技能的不断前进，培养钻石在色彩、粒度、净度等方面与天然钻石别无二致，但平等粒度和等第培养钻石的商场价格仅为天然钻石商场价格的一半乃至更低；培养钻石在试验室组成进程中不会出现相似天然钻石发掘进程中的环境损坏、资源糟蹋及人权品德等问题；培养钻石还能通过工艺操控组成出自然界中稀有的蓝色、粉色等五颜六色钻石，因而，培养钻石比较天然钻石在质量、本钱、环保和科技等方面均具有显着优势。

　　2016年前后，我国选用高温高压法（HTHP）出产的小颗粒无色培养钻石开端进入量产阶段，培养钻石的粒度和质量跟着组成技能不断前进而不断前进，2018年培养钻石的商场需求开端显着添加，全球最大钻石出产商戴比尔斯、闻名珠宝饰品出产商施华洛世奇等闻名企业均开端树立自有品牌并推出面向消费商场的培养钻石饰品，培养和引导消费习气，不断前进培养钻石的商场认可度。培养钻石处于快速兴起的重要战略窗口期，未来商场前景宽广。

　　从全球规划看，人工金刚石出产首要会集在我国，国外人工金刚石出产企业数量较少，人工金刚石产值较低，其产品研制和运用首要侧重在人工金刚石制品、金刚石复合资料等方面。

　　我国人工金刚石单晶组成运用自主研制的六面顶压机，相较于其他国家运用的双面顶压机，六面顶压机的结构特色决议了其具有对中性强、合本钱钱低、易操作、运用寿命长、设备价格低一级特征，六面顶压机的广泛推行使得我国人工金刚石工业快速完结规划化出产。跟着六面顶压机组成腔体扩展、对中精度前进、组成技能安稳性前进等技能前进的不断完结，我国人工金刚石产值已占全球人工金刚石产值的90%以上，成为全球最重要的人工金刚石出产国。

　　我国在河南省郑州市、许昌市、南阳市、商丘市等地构成了一个集人工金刚石产品研制、大规划出产和出售于一体的金刚石工业集群，涌现出中南钻石、黄河旋风、力气钻石、惠丰钻石、联合精细等一批闻名的金刚石出产企业，河南省人工金刚石工业链完好、配套完全，具有显着的地域优势。

　　金刚石单晶和金刚石微粉被广泛运用于建材石材、配备制作、轿车制作、家用电器、清洁动力、勘探采掘、消费电子、半导体等范畴，有着安稳的需求空间。跟着智能制作国家战略的深化推进，先进制作技能不断立异运用以及新资料的不断涌现，金刚石单晶和金刚石微粉的需求有望扩展。

　　培养钻石作为全球钻石消费的新式挑选之一，在质量、价格、环保和科技等方面具有显着竞赛优势。跟着培养钻石组成技能不断前进、商场消费理念和消费习气改动，培养钻石的商场重视度和商场需求显着前进，已成为人工金刚石职业最重要的展开方向之一。

　　跟着基建和房地产出资规划扩展，金刚石单晶在建材石材范畴需求添加。依据西部证券数据，我国基础设施建造出资规划自2011年的66,945.87亿元添加至2019年182,100.00亿元，年复合添加率为13.32%，“十四五”期间我国基础设施建造出资规划估计将达22万亿元。我国房地产施工面积自2011年的507,959.39万平方米添加至2020年的926,759.00万平方米，年复合添加率为6.91%。

　　矿藏发掘数量和深度添加，带动金刚石单晶在勘探采掘范畴需求前进。金刚石大单晶在坚固岩层中具有优秀的钻进作用被广泛运用于矿藏资源的勘探采掘中；比较于其他硬质合金，金刚石单晶更能习气深孔要求；跟着勘探深度的添加，金刚石单晶钻进的经济性优势愈加显着。

　　机械制作职业工业晋级，金刚石微粉需求不断添加。我国机械制作职业规划居于全球前列，在通过近十年快速展开后进入提质增效、转型晋级的要害展开时期，企业自主立异才能、制作技能工艺、产质量量等不断前进和改进。通用机械、轿车制作、家电制作等细分职业的工业晋级以及液压体系、泵阀元器材、密封元器材、轴承、紧固件等机械基础件的技能革新导致机械制作职业对高端金刚石东西需求不断添加。

　　清洁动力职业技能代替是金刚石微粉需求添加的又一重要要素。水电、风电、核电、光伏发电和LED照明等清洁动力范畴均需运用金刚石东西，其间光伏发电和LED照明所用单晶硅、多晶硅、蓝宝石以及其他光电磁性资料的加工对金刚石东西的需求最为广泛。依据世界动力署数据，2019年全球光伏商场新增装机规划到达116.9GW，再创前史新高，累计装机规划到达633.7GW，2011年至2019年全球光伏商场新增装机规划年复合添加率为18.05%，光伏发电成为全球添加快度最快的新动力品种。因而，清洁动力职业的迅猛展开将推进金刚石微粉需求的上升。

　　全球钻石珠宝商场规划巨大，消费需求稳步添加。依据贝恩咨询数据，2021年全球钻石珠宝出售额已到达840亿美元。跟着全球规划内千禧一代（1980年至1999年间出世的人口）和Z代代（2000年至2019年间出世的人口）逐步生长为消费主力，90后、00后和10后消费集体对钻石珠宝的消费偏好和购买习气将推进未来钻石珠宝消费需求的添加。

　　全球天然钻石供应削减。天然钻石矿藏资源归于非可再生资源，全球天然钻矿藏资源储量非常有限，钻石发掘权被几家首要钻石发掘商高度独占。2018年全球前四大钻石发掘商及其首要产矿地别离为埃罗莎（ALROSA，俄罗斯）、戴比尔斯（DeBeers，博茨瓦纳）、力拓（RioTinto，澳大利亚）和佩特拉钻石（PetraDiamond，南非）。依据华夏证券数据，上述四大巨子包办2018年全球近65%的天然毛坯钻石产值。2008年金融危机迸发后，全球天然毛坯钻石产值出现断崖式下降，依据银河证券数据，2008年至2018年期间，全球天然毛坯钻石产值年均复合添加率为-1.14%。

　　依据戴比尔斯发布的《2020钻石职业洞悉陈述》猜测，到2025年将有Argyle（2020年）、Victor（2019年）、Diavik（2025年）、Komsomolskaya（2021年）等大型天然钻石矿山因到达运用寿命而封闭，由于新建或扩建项目未能补偿封闭矿山削减的天然钻石产值然后构成未来一段时刻天然钻石产值将不断下降。依据AWDC和贝恩咨询发布的《2020年全球钻石职业陈述》猜测，全球天然钻石供应量将从2021年开端以每年约8%的降幅继续性大幅下滑，而且近几年天然钻石供应量下滑趋势将因Argyle、Diavik和Ekati等供应萎缩而进一步加重。

　　在全球钻石消费商场需求稳步添加、天然钻石商场供应日益削减的布景下，培养钻石商场迎来快速兴起的新要害，将展现出更好的生长性。跟着培养钻石组成技能不断展开，商场参与者不断添加，顾客对培养钻石的认知度和承受度显着前进，培养钻石商场重视度和商场需求显着前进。

　　全球规划内，越来越多的金刚石出产商、钻石品牌运营商开端大力投入培养钻石的技能研制、商业化出产、商场培养和出售途径建造，充沛发掘培养钻石的商场价值。2018年5月，戴比尔斯宣告将通过其旗下的LightboxJewelry品牌展开培养钻石出售事务，且其子公司元素六（ElementSix）拟出资9,400万美元新建年产约50万克拉培养钻石的出产基地。2018年7月，施华洛世奇将其旗下培养钻石品牌Diama从宝石部分从头调整优化至奢侈品部分。2019年12月，美国最大的钻石珠宝零售商SIGNET也宣告在其旗下Kay、Jared、Zales、JamesAllen等闻名品牌中出售培养钻石珠宝首饰。国内以中南钻石、黄河旋风和公司为代表的人工金刚石出产企业在完结工业范畴技能堆集和前进的基础上也纷繁投入培养钻石的研制和出产中，职业会集化态势初见端倪。

　　跟着组成技能不断前进、商场消费理念和消费习气改动，培养钻石的商场重视度和商场需求显着前进，从2018年开端，世界培养钻石消费商场继续升温，培养钻石的销量较上年同期大幅前进，人工金刚石在消费范畴的运用正在快速兴起。

　　依据贝恩咨询（Bain＆Co.）与安特卫普世界钻石中心（AntwerpWorldDiamondCentre）联合发布的《2021-2022全球钻石职业陈述》，2021年，受经济复苏影响，全球钻石珠宝零售总额约为840亿美元，同比添加29.23%；全球毛坯钻总销量1.37亿克拉，同比添加26.85%；全球毛坯钻总产值1.16亿克拉，同比添加5%；到2021年底，上游钻石总库存2,900万克拉，挨近前史低点。

　　培养钻石作为钻石消费的新式挑选，在质量、本钱、环保和科技等方面优势显着，商场前景宽广，招引了越来越多的国内外钻石出产商重视并进行出产布局。依据中金企信世界咨询数据，2018-2020年，全球培养钻石产值由150万克拉添加至700万克拉。依据贝恩咨询猜测数据，2025年全球培养钻石商场规划将从2020年的167亿元增至368亿元，其间我国培养钻石商场规划将由83亿元增至295亿元。

　　因而，在全球钻石珠宝商场需求稳步添加、天然钻石商场供应不断削减的布景下，培养钻石凭仗其优异产质量量、更低出产本钱和更好投合顾客个性化需求的优势，得到了各大钻石品牌商和顾客的喜爱，迎来黄金展开期。

　　（二）结合近三年毛利率比照状况、同职业可比公司运营等状况，阐明你公司各产品收入及毛利率改动的原因及合理性，相关改动趋势是否具有继续性

　　陈述期内，公司主运营务杰出，首要产品为金刚石单晶、金刚石微粉和培养钻石，现在，同职业可比公司中包含上述产品的公司仅有黄河旋风，可是黄河旋风事务展开多元化以及可获取的揭露数据有限，因而，公司按产品选取同职业可比公司进行比较。具体如下：

　　金刚石单晶产品及培养钻石并没有单类可比同职业公司，公司以金刚石单晶及培养钻石兼并归纳毛利率与同职业可比公司为中兵红箭、黄河旋风的超硬资料事务进行比照，金刚石微粉产品选取的可比公司为惠丰钻石。

　　中兵红箭、黄河旋风均未独自宣布金刚石单晶、培养钻石的产品毛利率，其对外宣布产品毛利率时将金刚石单晶、培养钻石等产品的毛利率兼并对外宣布，所以以下进行毛利率比照时，公司将金刚石单晶及培养钻石的兼并归纳毛利率与同职业进行比照。

　　注：中兵红箭、黄河旋风数据取自其年度陈述，其间2022年年度陈述没有宣布

　　陈述期内，公司金刚石单晶及培养钻石兼并归纳毛利率改动趋势与可比公司坚持共同，高于同职业均匀水平，首要原因如下：

　　依据可比公司的年度陈述等揭露商场信息宣布，公司金刚石单晶和培养钻石兼并毛利率远高于同职业可比公司，首要原因系公司比较同行公司体量较小，产品结构中高毛利的培养钻石事务现已成为第一大收入品种，金刚石单晶及培养钻石兼并归纳毛利率显着前进。

　　公司一起具有金刚石单晶和金刚石微粉研制、出产和出售才能，陈述期内，公司金刚石单晶出产进程中发生的部分低一级第金刚石单晶用于继续出产金刚石微粉，低一级第金刚石单晶具有出售价格较低、毛利率较低的特色，低一级第金刚石单晶计入金刚石微粉本钱，前进了公司对外出售金刚石单晶的毛利率。

　　从人工金刚石组成设备的展开进程及试验数据标明，人工金刚石组成设备的组成腔体巨细与人工金刚石的单次组成产值、转化率、产品等第、单位本钱等方面有着密不行分的联系。一般状况下，组成腔体越大，人工金刚石的单次组成产值、高等第率越高，产质量量越好，产品单位本钱越低。依据我国机床东西工业协会超硬资料分会阐明，φ650类型压机组成高等第金刚石单晶单次产值均匀为200ct左右，平等条件下，φ700类型压机组成高等第金刚石单晶单次产值均匀为280-320ct左右，φ800类型压机组成高等第金刚石单晶单次产值均匀为320-360ct左右。公司设备首要以φ700及以上类型压机为主，出产功率较高。

　　注：惠丰钻石2020年、2021年金刚石微粉毛利率数据取自其招股阐明书，2022年年度陈述没有宣布

　　陈述期内，公司金刚石微粉毛利率与可比公司根本恰当，稍高于可比公司，首要是公司领用自产金刚石单晶出产金刚石微粉前进了金刚石微粉毛利率。

　　综上所述，陈述期内，公司金刚石单晶及培养钻石两类产品兼并归纳毛利率高于同职业可比公司均匀值，首要是受产品结构不同、工业链条不同、归纳本钱优势的影响，金刚石微粉毛利率高于同职业可比公司，首要是由于领用自产金刚石单晶的影响。因而，公司金刚石单晶、培养钻石毛利率高于同职业可比公司具有合理性，金刚石微粉毛利率与同职业可比公司较为挨近。

　　注1：以上同职业公司没有宣布2022年报，其2022年度收入及赢利数据来自成绩预告/快报；

　　近年来，同职业公司均获益于职业展开状况，成绩出现添加趋势，2022年，依据中兵红箭成绩预告公告，其归母净赢利估计在75,000万元-85,000万元区间，同比添加54.53%-75.13%，首要系超硬资料职业景气量全体处于高位，在工业金刚石及培养钻石保供方面下足功夫，确保商场全体安稳的基础上完结了公司效益的稳步前进。

　　综上，陈述期内公司首要产品收入和毛利率添加状况较好，与职业展开状况、同职业公司成绩改动状况根本匹配，具有合理性，公司成绩具有可继续性。

　　四、请列式各产品运营本钱构成状况，包含直接资料、直接人工、制作费用等，并结合近三年本钱构成状况，阐明你公司本钱构成结构是否发生显着改动及改动原因；

　　金刚石单晶和培养钻石的首要原资料为金属触媒粉、石墨粉、顶锤和叶腊石。金刚石微粉系金刚石单晶通过进一步加工后的产品，用于出产金刚石微粉的金刚石单晶除自产外，亦有部分来自于外购。

　　上表可见，最近三年受金刚石职业需求炽热影响，上游首要原资料价格遍及出现添加趋势。

　　最近三年，金刚石单晶本钱构成的改动首要体现在直接资料占比逐年前进、制作费用占比逐年下降。直接资料占比前进首要系金刚石单晶的直接原资料金属触媒粉、石墨粉的收购单价继续上涨所构成的。金刚石单晶的单位制作费用改动较小，占比下降首要系遭到直接资料占比前进被迫导致。

　　最近三年，金刚石微粉的本钱构成改动首要体现在直接资料占比和制作费用占比有所动摇。2021年，金刚石微粉的直接资料占比下降，首要系跟着公司宝晶厂区的投入运用，公司金刚石单晶产能扩展，出产金刚石微粉的自产金刚石单晶占比从2020年的46.71%前进至60.12%，首要原资料本钱得到操控。2022年度，金刚石微粉的直接资料占比和制作费用占比回到2020年水平，首要系在金刚石单晶来历改动不大的状况下，出产金刚石单晶的原资料收购单价同比大幅前进，相应前进了用于出产金刚石微粉的金刚石单晶本钱水平所构成的。

　　最近三年，培养钻石的本钱构成改动首要体现在直接人工占比下降而制作费用占比前进，首要原因是：（1）相对于金刚石单晶，培养钻石组成时刻较长，机器设备折旧摊销对其单位本钱影响较大；（2）先进的压机设备、较长的组成时刻削减了人工操作工序，下降了单位直接人工。

　　五、请结合事务特色、运营组织、运营收入和本钱费用的承认时点和方针、相关运营活动现金流入和流出状况、信誉方针改动等状况，阐明你公司陈述期内运营活动现金流量净额与归归于上市公司股东的净赢利改动起伏不共同、出售产品供应劳务收到现金占运营收入份额大幅改动的原因及合理性。

　　陈述期内，公司事务特色、运营组织、运营收入和费用的承认时点和方针以及信誉方针未发生严重改动，2022年度净赢利与运营活动发生的现金流量净额的差异13,167.48万元，首要系存货、出资收益、运营性应收金钱、运营性敷衍项目改动所构成的，具体剖析如下：

　　2022年底公司存货余额较上期末添加7,508.10万元，首要原因系周转资料添加较显着，跟着公司压机数量添加且未来募投项目很多投入压机，公司为应对顶锤的耗费，加大了顶锤的库存量；别的跟着公司事务规划及产能的前进，库存产品及克己半成品的期末余量也随之添加。

　　2022年8月公司完结向特定目标发行股票，公司为前进资金运用功率，运用搁置征集资金进行现金办理，该事项导致出资收益添加较多。

　　2022年度，公司运营性应收项目改动首要系应收收据及应收金钱融资的削减和应收账款的削减影响，出售类应收金钱的添加首要系公司收入大幅添加，其间微粉事务添加起伏较大，该类事务的下流客户结算周期较长，导致应收账款及应收收据同步添加。

　　2022年度，公司运营性敷衍项目改动的原因首要系敷衍账款、应交税费及递延收益的改动所构成的。

　　2022年公司选用收据背书方法付出收购金额大幅添加，由于收据承兑人信誉等级不契合收据停止承认条件，未停止承认相关负债，导致2022年期末敷衍账款大幅添加。

　　递延收益的添加首要系收到与财物相关的政府补助相关，2022年度公司收到与财物相关的政府补助3,762.36万元，计入当期损益924.30万元，故2022年度递延收益的添加额较大。

　　1、依据公司的收入本钱明细表计算2022年主运营务各产品的毛利率，从产品结构、不同产品的毛利率、不同产品的出售单价、单位本钱等进行比照，剖析主运营务毛利率改动的原因；

　　2、针对公司首要事务，获取公司出产本钱明细表、本钱计算表，出产本钱复原表、剖析单位制作费用、单位人工、首要原资料的状况，结合商场需求改动、产能运用率等等对毛利率的改动及合理性进行剖析；

　　4、针对竣工产品进行年度均匀单位本钱与上期同期比较剖析，竣工产品产值改动剖析，投入产出剖析等。

　　5、了解公司现金流量表编制方法，核对主表与附表之间是否勾稽共同，现金流量表首要相关项目与其他报表项目配比或勾稽联系是否合理，了解差异构成原因。

　　1、2022年度、公司产品工艺日渐老练，公司下流客户需求上涨，是公司出售收入、出售数量较上年添加的首要要素。

　　2、2022年，金刚石单晶出售价格首要跟着职业界产能的连续投然后改动，金刚石微粉分季度出售单价全体呈添加趋势，首要系出售单价较高的线锯用微粉收入占比逐步前进所构成的，培养钻石价格改动与商场供需结构改动趋势相关。

　　3、陈述期内，公司事务毛利率改动趋势与可比公司坚持共同，但由于产品结构不同、工业链条不同、归纳本钱优势等原因，其毛利率高于同职业水平。

　　4、2022年度公司首要产品受原资料价格遍及上涨影响，单位本钱均有所上涨，但其上涨契合商场状况，未发现异常。

　　5、2022年度净赢利与运营活动发生的现金流量净额的差异13,167.48万元，首要系存货、出资收益、运营性应收金钱、运营性敷衍项目改动所构成的，跟着公司运营规划的扩展，公司的存货、应收金钱及敷衍金钱均随之添加，公司搁置资金进行理财收益杰出，上述要素导致2022年度净赢利与运营活动发生的现金流量净额差异较大。

　　陈述期内你公司直销形式完结运营收入73,369.22万元，同比添加87.68%；经销形式完结运营收入17,258.29万元，同比添加60.66%；境外运营收入为28,535.96万元，同比添加311.77%；前五名供货商收购额算计44,683.32万元，占年度收购总额54.09%。

　　（1）请阐明三类产品前五大客户的具体状况，包含但不限于出售形式、客户称号、建立时刻、注册资本、主运营务、协作年限、出售金额、到现在的回款状况，经销客户终究出售完结状况；若公司首要客户发生改动，请结合商场供求联系、公司议价才能、是否有权挑选客户等，阐明发生改动的原因；

　　（2）请结合首要境外客户本身运营规划、收购金额、重要合同、海关数据、出口退税、出库单等数据，阐明你公司境外收入的真实性。请年审会计师具体阐明针对境外收入真实性施行的审计程序、掩盖规划及份额、核对定论，是否获取充沛、恰当的审计依据；

　　（3）请具体列示向前五大供货商收购的首要产品，当期出售状况，结算形式等，阐明你公司供货商会集度高的原因和合理性，前五大供货商是否发生改动及改动原因；

　　（4）请阐明客户与供货商之间是否存在重合及原因，运营规划与出售金额是否匹配，与你公司、你公司董事、监事、高档办理人员、5%以上股东及其相关方在产权、事务、财物、债权债务、人员等方面的联系，是否存在相关联系或其他或许导致利益歪斜的联系或组织，并报备有关出售、收购合同。

　　一、请阐明三类产品前五大客户的具体状况，包含但不限于出售形式、客户称号、建立时刻、注册资本、主运营务、协作年限、出售金额、到现在的回款状况，经销客户终究出售完结状况；若公司首要客户发生改动，请结合商场供求联系、公司议价才能、是否有权挑选客户等，阐明发生改动的原因；

　　2022年度，公司金刚石微粉、金刚石单晶、培养钻石的前五大客户具体状况如下:

　　2022年金刚石单晶事务前五大客户与2021年有两名重合，前五名客户的差异状况如下：

　　2022年，公司与常熟市金刚石磨料磨具有限公司、泉州坚利美金刚石有限职责公司、山东华大金科新资料有限公司为2021年的金刚石单晶前五大客户，2022年三家客户的买卖规划均同比下降，首要系客户本身事务调整。

　　2022年，公司金刚石单晶事务新增客户河南晶益金刚石磨料有限公司、厦门宝钻超硬资料有限公司，新增客户的原由于公司金刚石产质量量牢靠、供货安稳，客户自动寻求事务协作。

　　2022年，公司与佛山市南珠玉龙超硬资料有限公司买卖金额同比添加敏捷，首要是由于公司与其协作时刻较长，前期买卖金额较小首要是由于公司单晶产能缺乏，2022年下半年公司产能上升后添加了与之协作规划。

　　2022年培养钻石事务前五大客户与2021年有四名重合，前五名客户的差异状况如下：

　　IDEALIMPEX(HK)LIMITED在2021年为前五大客户买卖金额为1,470.93万元，2022年仍有协作但金额削减至65.24万元。2022年新增前五大客户CREATEDDIAMONDSCOMPANYLIMITED，2021年公司与其买卖额为921.96万元，2022年买卖金额为5,281.16万元。客户改动原因系培养钻石需求不断添加，公司议价才能进一步前进，部分客户实践已向公司供应报价，但由于报价不具有优势，未能达到协作。

　　二、请结合首要境外客户本身运营规划、收购金额、重要合同、海关数据、出口退税、出库单等数据，阐明你公司境外收入的真实性。请年审会计师具体阐明针对境外收入真实性施行的审计程序、掩盖规划及份额、核对定论，是否获取充沛、恰当的审计依据；

　　2022年，公司境外运营收入为28,535.96万元，前五大境外收入客户状况如下：

　　2022年，公司境外出售均及时履行了报关、退税手续，境外出售收入与海关出口数据、出口退税金额相关状况列示如下：

　　注：境外运营收入包含公司出售给境外公司的主运营务收入和其他事务收入算计；海关出口数据系自“我国电子口岸”体系获得的数据；免、抵、退方法出口出售额系自增值税交税申报表获得的数据。

　　1、查看收入买卖记载，核对合同及订单、出库单、报关单、物流记载，验证出售收入的线万元，占境外收入金额的份额为100.00%；

　　2、抽取合同及订单，对合同及订单约好的交货方法及货权搬运等要害条款进行查看，点评收入承认方针是否契合会计准则的相关规定；

　　3、年报审计进程中向重要客户施行出售买卖类函证程序，询证本期发生的出售金额及往来金钱余额，承认出售收入的真实性及完好性，陈述期内境外客户函证状况如下：

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